Игроки рынка обсудили private equity и венчурную отрасль

Юрий Удальцов (УК «Роснано»)

29 сентября в Москве прошел VIII Российский конгресс private equity, организованный информационно-аналитическим агентством Preqveca совместно с компанией Cbonds Congress. Конгресс собрал российских и международных игроков рынка – представителей фондов, консалтинговых компаний, соискателей инвестиций, частных инвесторов – всего около 120 человек.

Открыл конгресс Юрий Удальцов, заместитель председателя правления УК «Роснано». В своем приветственном слове он подчеркнул важность развития индустрии private equity для российской экономики и определил основные задачи в этом направлении: совершенствование юридической базы, в частности, в рамках налогового законодательства, а также создание фонда фондов.

Патрик Брукс, партнер Squire Patton Boggs, выступил модератором первой сессии, посвященной инвестиционному взаимодействию России с иностранными партнерами. Он привел статистику PE активности на развивающихся рынках за последние 10 лет и, говоря о России, отметил тенденцию на постепенное восстановление экономики. В сессии приняли участие представители иностранных инвесторов в российские проекты – Игорь Даниленко, управляющий директор Fosun Eurasia Capital, и Навин Патак, генеральный директор Innovio Ventures. Даниленко отметил, что китайские госкомпании обычно выбирают для инвестиций традиционные отрасли экономики, например, недвижимость. При этом, вложений от частных китайских инвесторов крайне мало, и именно в этом направлении нужно развиваться. Навин Паток отметил фармпромышленность как наиболее интересную отрасль для индийских партнеров.

Вторая сессия, которую модерировал партнер Salomon Partners Антон Клячин, была посвящена сосуществованию на рынке фондов со стратегическими покупателями. Участники дискуссии сошлись во мнении, что присутствует не конкуренция, но некое взаимодействие между этими игроками, так как в большинстве случаев они преследуют разные цели. «У каждого PE фонда уже на этапе обсуждения инвестиции есть раздел о возможности выхода. Так как IPO — вопрос дискуссионный, основным вариантом выхода является стратегический инвестор», — отметил Дмитрий Шицле, генеральный директор VIY Management. Говоря об остальных конкурентах, Клячин упомянул банковский сектор. Его собеседники согласились с тем, что такая конкуренция присутствует, однако банки проигрывают PE фондам, так как ограничены по риску и не могут инвестировать в инновационные отрасли.

В рамках третьей сессии спикеры во главе с Натальей Дребезгиной, партнером Debevoise & Plimpton LLP, обсудили сделки с проблемными активами. По данным ЦБ, объем «дистрессов» на балансе банков составляет 2-3 триллиона рублей. При этом, как отметил партнер Nort Group Артем Кириллов, в 30-50% случаев компанию в дистресс приводит мошенничество, включая нецелевое использование средств и их вывод из компании. Сталкиваясь с таким объектом, инвестор должен выработать план действий: вначале разобраться с быстро решаемыми проблемами, затем заняться более сложными вопросами. Александр Ахметбеков, партнер Althaus Group, добавил, что в сделке с дистресс-активами обязателен профессиональный аудит и структурирование обязательств по сделке.

Заключительная сессии конгресса была посвящена венчурной отрасли. Ее провел партнер и глава практики Growth & VC компании DLA Piper Лев Баталов. Участники сошлись во мнении, что нынешняя ситуация в экономике позволяет вполне благополучно инвестировать в инновационные проекты при правильном и разумном подходе. «Те, кто инвестирует сегодня, через два-три года могут стать миллионерами», — отметил Максим Шеховцов, управляющий партнер Genezis Technology Capital.

По традиции, в рамках конгресса прошла церемония награждения премией Russia PE Awards, которую ежегодно получают лучшие участники рынка. В этом году специальную премию «За вклад в развитие рынка Private Equity в России и СНГ» получил Анатолий Чубайс.

Победители Russia PE Awards 2016:

Лучший международный консультант

  1. ЕУ
  2. Deloitte
  3. KPMG

 

Лучший российский консультант

  1. Althaus Group
  2. RB Partners
  3. БДО Юникон

Лучшая международная юридическая компания

  1. Dentons
  2. Squire Patton Boggs
  3. Linklater

Лучшая российская юридическая компания

  1. АЛРУД
  2. Salomons
  3. EPAM

 

Лучшая команда Private Equity

  1. РКИФ
  2. Da Vinci Capital
  3. Russia Partners

За вклад в развитие рынка Private Equity в России и СНГ

Анатолий Чубайс (УК РОСНАНО)

Игорь Даниленко (Fosun Eurasia Capital)
Игорь Даниленко (Fosun Eurasia Capital)
Олег Чиж (Российско-китайский инвестиционный фонд)
Федор Сусов (Российско-китайский инвестиционный фонд)
Парик Брукс (Squire Patton Boggs)
Патрик Брукс (Squire Patton Boggs)
Навин Патак (Innovio Ventures) и Игорь Даниленко (Fosun Eurasia Capital)
Навин Патак (Innovio Ventures) и Игорь Даниленко (Fosun Eurasia Capital)
Участники второй сессии
Участники второй сессии
Дмитрий Шицле (VIYM)
Дмитрий Шицле (VIYM)
Олег Железко (Da Vinci Capital) и Антон Клячин (Salomons)
Олег Железко (Da Vinci Capital) и Антон Клячин (Salomons)
Артур Акопьян (UFG Private Equity)
Артур Акопьян (UFG Private Equity)
Александр Ахметбеков (Althaus Legal) и Наталья Дребезгина (Debevoise & Plimpton LLP)
Александр Ахметбеков (Althaus Legal) и Наталья Дребезгина (Debevoise & Plimpton LLP)
Участники третьей сессии
Участники третьей сессии
Кирилл Белов (Impulse VC) и Петр Лукьянов (Phystech Ventures)
Кирилл Белов (Impulse VC) и Петр Лукьянов (Phystech Ventures)
Награждение EY
Награждение EY
Награждение Althaus Group
Награждение Althaus Group
Награждение АЛРУД
Награждение АЛРУД
Награждение РКИФ
Награждение РКИФ

Фото: Cbonds