Latest posts by Редакция (see all)
- Российский M&A конгресс - 30 Ноя 2017
- Российский конгресс Private Equity - 19 Сен 2017
- Visa: болельщики тратят больше всего денег на сувениры и атрибутику - 07 Июл 2017
FinBuzz продолжает публиковать серию правил торговли известных российских трейдеров. Сегодня их представляет Евгений Шиленков, заместитель генерального директора по активным операциям ИК «Велес Капитал».
1. По-моему, нет никаких гуру. Если вы считаете себя гуру фондового рынка, то вам пора уходить на покой и заканчивать с торговлей, а если вас таковым называют окружающие, то они либо глубоко заблуждаются, либо хотят польстить или взять денег взаймы. В любом случае я хотел бы первым делом откреститься от этого звания и сказать, что каждый из вас в любой момент времени может быть успешнее или удачливее любого так называемого «гуру», поэтому лучше идти своим путем, чем слепо копировать дорогу ведущего.
2. Фондовый рынок не место для «лудоманов». Соизмеряйте степень своего азарта с размером вашего «стэка». Это значит, что, если несколько лет назад в России закрыли казино, не нужно выплескивать накопившиеся эмоции на бирже. Большинство участников процесса там делают бизнес, пока вы играете в угадайку, и скорее всего результат для вас предрешен, это лишь вопрос времени. Ну и конечно, размер вашего счета у брокера не должен быть равен размеру всех ваших сбережений — надеюсь, не надо объяснять почему.
3. Если торговля на рынке ценных бумаг не ваш профильный бизнес, вам нужны будут знания иного рода. Ваше самообразование — это базис, на котором будет строиться успех. Соответствующая литература, новостной поток, информация из различных секторов экономики, аналитика от профучастников и многое-многое другое — это ваш завтрак, обед и ужин с десертом на ближайшее время, если вам не хочется остаться голодным после торгов.
4. Поговорим об инсайдерской торговле. Каждый из вас, наверное, слышал, видел, а еще лучше — хотел стать участником сделки, которая сделала бы вас богатым. Попробую развеять этот миф, хотя понимаю: зачем копать, если не мечтаешь найти клад. Не буду говорить о юридической стороне такой сделки и об ответственности, которая теоретически может на вас лечь, а покажу сторону экономическую. Представьте себе, что гипотетически такая сделка висит где-то в воздухе и ждет вас. И вот вам и только вам приходит информация от брокера, что бабушка Антона, работающая в крупной корпорации, подслушала в столовой разговор двух топов о покупке чего-то у кого-то непонятно почем, но они оба в восторге от этой перспективы. И теперь она за малую долю хочет, чтобы все были так же счастливы, как и те самые топы, поэтому вам тоже обязательно надо это что-то купить, пока не поздно.
Мораль сей басни такова: если есть что-то по-настоящему интересное, то первыми об этом будет знать узкий круг людей, который грамотно этим воспользуется, минуя утечку информации. Не хочу никого обидеть, но поверьте: те, кому надо знать это, уже все об этом узнали и сделали там свою игру или вообще не сочли нужным в нее играть и теперь хотят выйти. Вот почему в этом счастливом поезде вы тоже получили «выигрышный» билет, правда, в последний вагон, не осознавая, что публика из первых вагонов из него как раз выходит в данный момент.
В общем, это спорный путь обогащения, если только вы не машинист паровоза или особа, приближенная к нему.
5. Больной вопрос — это торговая дисциплина. А именно — что делать, если ваша инвестиция не приносит прибыль или даже убыточна. Резать позицию или нет — вот в чем вопрос. Отвечу так: скорее всего, вам следует еще до входа в позицию определить для себя: что вы хотите от нее получить и какой риск потери по ней закладываете в случае неудачи. Это даст вам некоторую моральную готовность понести убыток в том размере, который вы заранее определили для себя комфортным. И еще: у вас должен быть очень весомый аргумент, а лучше не один, чтобы тащить убыточную позицию. Хотя на практике это зачастую эмоциональная реакция на неудачу и вера в чудо. Надо иметь в себе силы и мужество признать поражение — при гангрене лучше отрезать конечность, чтобы не потерять тело целиком.
6. Не надо бегать от сделок. Вы никогда не узнаете успешность своих инвестиций, пока не сделаете их. Не надо пытаться поймать минимум при покупке или максимум при продаже, «постелить полы» или «покрасить потолок». Определяйте для себя уровни, интересные для входа на рынок или выхода из позиции, правильный тайминг для этого (тонкий момент, так как цена по одному и тому же активу в течение торгового дня может быть одинаковой несколько раз, и вам не надо порой быть в сделке при первом заходе на цель) и наконец — действуйте.
7. Возможно, мои взгляды покажутся старомодными, но я советую изучить элементы технического анализа для торговли на бирже. Может быть, вам они покажутся несколько странными или сложными, но поверьте — некоторые из них достаточно просты для понимания, графически наглядны и применимы на практике, особенно в ликвидных инструментах, где сложно манипулировать ценой. Вам не обязательно тупо следовать за ними, хотя некоторые стратегии основаны только на их применении; просто знайте, что это тоже имеет место быть и, возможно, даст вам больше уверенности в тех или иных решениях, а при грамотном их использовании скажется на прибыльности ваших сделок.
8. Диверсифицируйте ваши вложения. Это нужно не только для того, чтобы банально сократить возможные потери и, может быть, даже доход. Это также может быть полезно для того, чтобы лучше понять рынок, факторы, которые влияют на тот или иной класс активов, понять взаимосвязи, повысить собственный уровень профессионализма и быть постоянно в поиске новых возможностей, которые предоставляет рынок каждую минуту. В общем, не быть зашоренным в чем-то одном. Возможно, со временем у вас появятся свои предпочтения, но тем не менее знания и навыки в разных инструментах лишними не будут.
9. Выбирайте профессионального и надежного партнера в торговле. Здесь я имею в виду брокера. Не важно, банк это или инвестиционная компания. Во-первых, это новое место для хранения ваших активов в виде денежных средств и ценных бумаг. Во-вторых, партнер должен удовлетворять ваши запросы и ожидания во всех плоскостях: начиная с учета вашей позиции, сделки и заканчивая профессиональной помощью и поддержкой в торговле на разных рынках и разными инструментами. Поверьте, аппетит приходит во время еды, поэтому со временем ваши желания скорее всего будут более изощренными, чем сначала. Ну и конечно, немаловажно наличие комфортного человеческого контакта с партнером на всех этапах: от клиентского менеджера до руководителя всего деска. Каждый из них может быть полезен при решении тех или иных задач при наличии двусторонней коммуникации.
10. Последнее, что не могу не упомянуть — это удача. Точнее, хочется ее вам пожелать. Только не нужно давать слабину и списывать на нее свои потери. Но порой, когда делаешь все верно и логически объяснимо, «прилетают» новости, в корне меняющие расстановку сил, и соответственно, ваш финансовый результат. Вроде, и упрекнуть себя не за что, а осадок остается. Те, кто играет в покер, поймут это ощущение, когда ты был старше всю дорогу до ривера, а у оппонента всего несколько аутов, и он ловит один из них. Удачи вам в торговле на фондовом рынке и по жизни!
Евгений Шиленков работает на финансовом рынке с 1998 года, с 2001 года – в ИК «Велес Капитал». В 2012 году возглавил департамент активных операций ИК «Велес Капитал», объединяющий дески акций и долговых инструментов. Входит в топ-1000 самых профессиональных российских менеджеров по данным Ассоциации менеджеров России, занимает второе место в рейтинге лучших коммерческих директоров финансового сектора.
Фото: личный архив
