10 советов банкирам, инвестирующим в стартапы, от Пола Даулинга из Dreamstake

Пол Даулинг

 

Традиционные банки готовятся принять вызов от финансовых технологических (финтех) стартапов, которые в ближайшем будущем могут пошатнуть статус-кво банковской индустрии, — считает Пол Даулинг, сооснователь Dreamstake и HoxTech Angels.

HoxTech Angels — платформа, которая знакомит технологичные стартапы и инвесторов, а www.dreamstake.net — сайт, оценивающий и отбирающий самые привлекательные в Европе стартапы для «ангелов», находящихся в поиске очередной большой истории для инвестиций.

Слово «ангел» означает в данном контексте «инвестор-ангел», то есть инвестор, который предоставляет финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям, обычно на ранних стадиях развития проекта.

Даулинг считает, что сейчас самое подходящее время инвестировать в финтех стартапы. Крупные банки, возможно, пока и являются королями индустрии, однако тренд в скором времени сменится, поэтому поставить на будущее финансов лучше раньше, чем позже.

Многие инвесторы пытаются «словить удачу за хвост» и инвестировать не просто в технологический стартап, а в следующего гиганта индустрии, такого как Airbnb, Uber, Twitter или Dropbox.

Даулинг, постоянно наблюдающий за стремительным развитием лондонских стартапов, считает, что сейчас самое подходящее время инвестировать в лондонский финтех, и дает 10 советов инвесторам.

1) Убедитесь, что ваш портфель диверсифицирован и вы инвестируете в разнообразные активы

«Если ваши планы долгосрочны — инвестиции в различные активы в разное время — хорошая идея. Лучше иметь сбалансированный портфель».

2) Инвестируйте не больше 10% свободных денег в технологические стартапы 

«Технологические стартапы, безусловно, — рисковое вложение. С другой стороны, они могут приносить до 25% дохода от инвестиций в год. Конечно, если вы инвестируете предусмотрительно и следуете определенным правилам».

3) Распределите ваши 10% между несколькими технологическими стартапами. В идеале: 15 стартапов за пять лет

«Финтех — быстрорастущий сектор стартапов в Европе. Шансы получить хорошую прибыть высоки. Финтех стартапы, такие как TransferWise и Funding Circle — уже стоят $1 млрд, множество компаний на подходе».

4) Следите за другими ангелами 

«Если вы обратите внимание, к примеру, на HoxTech Angels, то вы обнаружите опытных финтех инвесторов, которые специализируются на инвестициях в финтех стартапы. Именно они проводят первую оценку и проверку стартапа. Они также определяют основные условия сделки. Инвестируя параллельно с ними, вы сведете свои риски к минимуму».

5) Инвестируйте в растущий рынок

«Такие сегменты рынка, как онлайн-оплата, онлайн-переводы и страховки — всегда предоставляют большие возможности, потому что эти сервисы используются всеми и постоянно. Профессионалы финансовой индустрии могут быстро определить лучшие стартапы, появляющиеся в этих областях, просто потому, что они сами хорошо понимают свой сектор и видят, какие тренды находятся на пути вверх, а какие — вниз».

6) Совершайте много небольших инвестиций

«Средняя сумма инвестиций для ангелов: 25000 фунтов. Инвесторы порой инвестируют до миллиона фунтов, однако подобные действия допустимы лишь в рамках диверсифицированного портфеля».

7) Время

«Своевременность сделки — важнейший элемент успеха стартапа. Слишком много стартапов прогорели из-за того, что начали свою деятельность чересчур рано или слишком поздно».

8) Найдите команду, которой вы доверяете

«Около 70% успеха стартапа зависит от качества команды. Идея менее важна. Нужно искать людей, которые понимают рынок, обладают опытом, хорошими предпринимательскими навыками и могут успешно преодолеть сложности ранней стадии развития. Я бы не стал инвестировать в единоличные проекты. Задача — найти сбалансированные команды, способные обучаться и адаптироваться».

9) Убедитесь, что бизнес-модель жизнеспособна

«Какова бизнес-модель стартапа и какие риски просчитывают его основатели? Они находятся на начальной стадии развития проекта и вряд ли ответят на все ваши вопросы, однако они должны быть готовы экспериментировать и тестировать свою идею, что в частности означает, что им придется найти достаточное количество пользователей, которые платят и тестируют их бизнес-модель вместе с ними. Можно считать, что это ставка на быстрый рост. Инвестировать в стартап без клиентов — слишком рисковано».

10) Хеджируйте ставки

«Инвестируя в финтех, хеджируйте ставки. В любом случае вы в выигрыше: либо вы вложились в компанию, которая скоро будет стоить миллиард, либо вы ничего не получили, но можете утешить себя тем, что она не повергла в хаос вашу индустрию и не оставила вас без работы».

«Кремниевая долина» Лондона

Хорошие стартапы всегда появляются в местах, где есть необходимые ресурсы и инфраструктура. Поэтому Кремниевая долина столь успешна. Такая возможность открылась сейчас и в Лондоне, привлекающем лучшие умы со всего мира.

«Лондон лидирует в финтехе благодаря своему финансовому центру, Сити, который расположен рядом с технологичным кварталом Shoreditch», — говорит Дарлинг, проводя аналогию между этим сдвигом и переходом от промышленности к банковской отрасли, который произошел при Маргарет Тетчер.

Несмотря на то, что большинство жителей Лондона по-прежнему склоняются к традиционной модели работы банков и финансов, все больше людей присматриваются к финансовым стартапам.

Молодые профессионалы ищут возможности изменить мир и прогрессировать. В результате в Лондоне создаются отличные финтех стартапы, обновляющие финансовый сектор изнутри и разрушающие его снаружи.

Согласно анализу, проведенному британским правительством, весь объем финтех рынка в стране разделен на следующие категории: системы платежей (около 10 млрд фунтов), ПО (около 4,2 млрд), информация и аналитика (около 3,8 млрд), платформы (около 2,0 млрд).

Так же, отмечает Пол, правительство помогает инвесторам и стартапам, вводя налоговые послабления для потенциальных инвесторов. К примеру, Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) позволяет инвестировать до 150 000 фунтов в технологический стартап на ранней стадии, на налогах при этом удастся сэкономить по крайней мере 50% в год. Еще одна программа — Enterprise Investment Scheme (EIS) — ангелы могут инвестировать до двух миллионов фунтов, экономя при этом 30% на налогах.

«Это означает, что, если стартап потеряет 100 000 фунтов инвестиций, то, при учете всех послаблений, инвестор потеряет не больше 20 000 фунтов», — говорит Даулинг.

IMG_4741

IMG_4770 IMG_4756

Фото: Finbuzz